“有锂走遍天下”,近年来新能源产业的高速发展带动了锂业热度持续攀升。
进入2022年,锂行业延续了2021年的火热态势,A股两大锂电龙头喜迎“开门红”。3月15日,赣锋锂业公告显示今年1至2月实现营收、归母净利润分别为36亿元、14亿元,同比分别增长260%、300%;3月16日,天齐锂业称公司锂精矿产量、销量均实现增长,预计今年前两月的锂精矿营业收入同比增加约366%,锂化合物及其衍生品营业收入同比增加约492%。
伴随着A股两大锂电龙头2022年前两月经营数据双双报喜,市场的关注目光再次聚焦锂电赛道。接受《证券日报》记者采访的分析人士指出,锂价在2022年以来继续上涨,初步估计2022年全球锂供应增速约为24%,但是需求的增速近40%,行业供需不平衡的状况在2022年暂无法缓解,锂产品市场短时间预计将保持高位整理。
电池级氢氧化锂价格年内涨幅已达121.22%
记者注意到,“供需不平衡”“供不应求”等是锂电产业发展现状中的高频词。天齐锂业在披露1至2月份经营数据时表示,受下游新能源汽车需求及销量大幅增长影响,锂产品供需不平衡的状况愈发明显,今年以来公司的主要锂盐产品销售价格迅速增长,产品供不应求。雅化集团在2022年一季报预增公告中表示,锂行业需求不断攀升,锂盐产品价格持续上涨。而西藏矿业近期在面对机构调研时提出的“怎么看待今年的锂价”问题时,也表示“当前锂市场供不应求”,对后续锂盐价格保持谨慎乐观看法。
从行情来看,锂价持续维持高位。上海钢联新能源事业部锂业分析师曲音飞告诉《证券日报》记者,2022年初至今,氢氧化锂市场维持上涨趋势不变,截至2022年3月16日,电池级氢氧化锂(粗颗粒)较年初涨幅达121.22%;而近期碳酸锂市场价格博弈加重,市场观望居多,价格趋稳,截至2022年3月16日,电池级碳酸锂较年初涨幅达73.79%。
国泰君安证券指出,目前市场电池级碳酸锂成交价集中在49万元/吨至50万元/吨,少量在50万元/吨以上,工业级碳酸锂成交价在48万元/吨左右;氢氧化锂成交价在46万元/吨至48万元/吨。从基本面来看,短期锂供需继续紧张,锂价或将维持强势,且精矿端“更为确定”。
2022年锂产品供应预计保持偏紧状态
在行业高景气度背景下,市场各方积极拓展锂业上游产业链布局,行业公司产能扩张的步伐持续推进,“抢锂”大战的消息亦频频见诸报端。然而,接受《证券日报》记者采访的分析人士普遍认为,锂产品供需不平衡的状况在2022年暂难缓解。
“初步估计2022年全球锂供应增速约为24%,但是需求的增速近40%。供需不平衡的状况暂无法缓解。”曲音飞表示道。
业内分析师韩敏华也持类似观点,她告诉记者:“目前锂产品供应紧张主要是由于上游资源放量难度大。第一,我国锂辉石进口依赖度高,进口量存在不确定性;第二,国内锂矿资源开发需要3至5年甚至更长时间才能商用,时间较长;第三,盐湖卤水提锂受季节性影响偏大,且新产能释放速度缓慢。2022年锂产品供应预计保持偏紧状态。”
值得一提的是,目前,市场对于锂价未来走势的观点存在一定分歧。有私募人士向记者表示,锂价高位上涨给产业链下游的新能源汽车带来了压力,同时,伴随盐湖提锂技术的提升和行业产能扩张,锂价上涨的趋势不可持续。不过,更多的市场人士对锂价趋势保持相对乐观的观点。
“目前锂价是处于较高价格水平,终端产品成本压力大也的确向上倒逼原料价格暂难上涨。但是,当前锂产品供应紧张的状况依旧存在,下游主力材料企业采购相对平稳,锂产品市场短时间预计将保持高位整理。”韩敏华表示道。
招商银行研究院认为,短期来看,2022年,锂盐供应短缺,需求旺盛下价格将保持高位;2023年至2025年,随着产能快速释放,供给将大于需求,价格会出现阶段性回落,但也很难出现2019年至2020年的价格大幅下滑状况。
曲音飞则表示,情绪面,成本面,供需面都易对价格走势产生影响,上游市场涨价目前尚可传导至终端,虽市场博弈加重,但需求面仍有支撑,后续走势需重点关注二季度市场供应增量情况与市场需求情况。