在硅料供应紧缺、价格稳坐30万元/吨大关的当下，硅料频现“长单”引发关注。据《证券日报》记者梳理相关公司公告发现，包括上机数控、双良节能、爱康科技等硅料下游公司纷纷选择提前锁定上游硅料产能。一场产业链上下游围绕硅料产能扩张、硅料价格波动的博弈正在展开。
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对于硅料长单频现，隆众资讯光伏产业分析师方文正告诉《证券日报》记者：“从硅料企业角度来看，未来硅料产能较大，如果硅料企业不签长单，一旦出现硅料供给增大、下游企业可以随意采购的情况，硅料企业的销售可能就会受到影响。从硅片企业角度来看，如果硅料未来没有出现大规模的量产，再叠加其他因素影响，硅料价格可能又会上涨，下游企业为了控制风险与成本，签订长单是比较有保障的。”
硅料价格持续上涨
据隆众资讯统计的10月19日最新数据，单晶用料致密料市场价格参考298元/千克至308元/千克，主流价格为305元/千克。
“双碳背景下，光伏发电需求激增，组件电池等下游企业产能迅速扩大，对硅料的需求增大。由于硅料扩产需要两年到三年时间，而下游电池、组件三个月至九个月即可扩张产能，上下游产能扩建时间差导致硅料供不应求，硅料价格一直处于高位。”光伏组件企业爱康科技董事、高级副总裁、董事会秘书沈龙强向《证券日报》记者分析。
目前，硅料的供应尚处于紧平衡状态。据硅业分会预测，2022年底，国内多晶硅产能将达到120.3万吨，全年预计产量为82万吨。
北京特亿阳光新能源总裁祁海珅向《证券日报》记者表示，今年以来，硅料供应处于紧平衡状态，一些硅料厂家的设备停产检修以及局部地区的限电措施，阶段性地影响了产能释放，又加剧了硅料短缺的局面，造成硅料价格屡创新高。
“目前来看，多晶硅产量对于下游光伏组件环节是足够的，但对于硅片环节是不足的，在多晶硅-硅片之间或许会供需暂时平衡或者偏紧，而在多晶硅-组件环节未来可能过剩。”方文正补充道。
下游盈利空间受挤压
涨价潮之下，硅料企业业绩十分亮眼，如通威股份前三季度净利润预增超2.5倍，仅第三季度净利润预计超过90亿元。协鑫科技公布的经营数据也显示，公司光伏材料业务第三季度实现净利润近55亿元。
而部分硅料下游企业则陷入了增收不增利的困境。数据显示，2022上半年，光伏组件生产企业爱康科技实现营业收入24.13亿元，同比增长90.38%，净利润却亏损1.60亿元。
“从最原始的硅料到硅棒、硅片、电池片、组件、电站一整条产业链来看，组件企业对下游电站话语权不强，还要承受上游企业传导的成本压力。”沈龙强向记者表示。
“组件70%的成本来源于电池片，而电池片主要成本则是硅料，占到电池片成本约60%。硅料价格上涨，对于爱康科技这样的组件企业影响非常大。”沈龙强表示，对于组件企业来讲，硅料、硅片、电池片等上游产品价格上涨推动企业成本上涨，企业盈利空间受到挤压，往往增收不增利。目前是电池组件企业比较难过的日子，但随着后续硅料的价格下跌，电池组件企业的盈利能力会有较大幅度改善。”
产业链企业“锁单不锁价”
在硅料价格稳坐30万元/吨大关的背景下，产业链下游企业则选择提前锁定上游硅料产能。
10月18日，上机数控公告称，公司签订了约31.92亿元的N型硅材料产品销售订单及62.04亿元的单晶硅片销售订单。多晶硅料巨头大全能源及全资子公司内蒙古大全与某客户签订《硅料采购合同》，某客户预计共向公司及内蒙古大全采购4.62万吨太阳能级原生多晶硅，预计采购金额约139.99亿元。
记者统计发现，自9月30日以来，双良节能已锁定未来8年合计37.21万吨多晶硅料长单合同，按签订合同时PVInfoLink最新价格测算，预计采购金额合计约1127.46亿元。
双良节能董事会秘书王磊在接受《证券日报》记者采访时表示：“锁定上游硅料产能主要是满足公司未来的生产需要。硅料价格上涨，可以在下游各个环节顺价传导下去。”
记者注意到，除了下游的硅片企业，组件企业爱康科技也在9月份锁定了硅料长单。沈龙强坦言，硅料仍处于供需紧平衡的状态，今年公司的订单量上涨，上半年未能及时锁定硅料来源，因此不得不高价购买，承受硅料上涨带来的组件单位成本增加。
“今年9月份我们和协鑫签订了五年的供货长单，就是为了保证公司在后续5年订单迅速扩张的过程中的原材料供应，因为硅料价格近期处于高位已达成行内共识，为了避免价格下滑带来的不利影响，公司选择的方式是‘锁单不锁价’，采购量则根据预计订单量的1/5至1/3之间来锁定，采购价格则每月根据市场公开报价有所调整。”沈龙强说。
工信部网站10月9日发布消息，根据工信部、市场监管总局、国家能源局联合印发的《关于促进光伏产业链供应链协同发展的通知》有关要求，为深入引导光伏产业上下游协同发展，三部门有关业务司局在组织开展光伏产业链供应链合作对接的基础上，近期集体约谈了部分多晶硅骨干企业及行业机构，引导相关单位加强自律自查和规范管理。
硅料价格能否回落引发关注。隆众资讯分析师方文正告诉《证券日报》记者，“限电影响已基本解除，检修企业亦复产，硅料9月份产出环比增量在20.96%。”
据隆众资讯分析，本轮硅料价格已经处于顶部区间。第四季度国内多晶硅总产量可达27万吨左右，较三季度产量增长近40%。
方文正分析认为，“未来原料端多晶硅产能释放，供应增加，价格预期走跌。进入四季度，硅料环节的新增产能将开始逐步释放。尽管预期四季度需求旺盛，但是供给增长幅度更大，预计硅料价格四季度存理性回落可能，进而向下传导，制约硅片、电池片的上涨空间。”
祁海珅则认为，硅料价格在明后年很可能会出现下降趋势，因为新进入者较多，很多新建产能处于爬坡阶段，而老硅料厂家的扩产规模也比较大。
