2月14日，恩捷股份发布公告称，公司控股子公司上海恩捷与宁德时代新签订2023年度《保供协议》。公告表示，鉴于双方的友好合作关系及宁德时代对动力电池湿法隔膜的增量需求，为进一步稳固和扩大供需合作关系，实现更大程度的合作共赢，结合宁德时代后续需求和上海恩捷产能和扩产能力，上海恩捷向宁德时代集团（包含宁德时代及其关联公司）供应协议约定数量的锂电池湿法隔膜。
根据恩捷股份产能规划，预计公司2023年至2024年每年将新增30条以上湿法隔膜产线，到2023年底产能将达到100亿平方米。
(资料图片)
隆众资讯锂电池材料行业分析师孟祥旭对《证券日报》记者表示：“隔膜生产商积极扩产的主要原因是看好新能源市场的长期需求，隔膜在动力电池、储能领域都有较好的发展空间，且隔膜还可应用于新兴的钠离子、半固态电池。”
拿下多个保供长单
关于宁德时代对锂电池隔膜的部分需求量数据，可参考双方在2022年度约定的采购总金额51.78亿元。2021年12月24日，宁德时代曾向上海恩捷支付8.5亿元预付款，用于保障2022年度上海恩捷对宁德时代及其下属公司的湿法隔膜产品（基膜和涂布膜）生产和交付使用。公告显示，宁德时代及其下属公司2022年按照约定产能供应量向上海恩捷采购湿法隔膜产品（基膜和涂布膜），不含税总金额约为51.78亿元。而这个采购量2023年有望继续扩大。
同时，随着新能源市场对锂电池隔离膜需求量的迅速扩大，恩捷股份和宁德时代还约定合作投建锂电池隔膜项目。《证券日报》记者查阅资料了解到，恩捷股份与宁德时代首次签订合作协议是在2021年11月10日，双方约定设立平台公司，主要从事投资干法隔离膜及湿法隔离膜项目，总投资为80亿元，注册资本为15亿元。恩捷股份持有平台公司51%股权，宁德时代持有平台公司49%股权。
2022年6月20日，根据合作进展公告，由恩捷股份与宁德时代合资的平台公司，拟在指定区域内设立项目公司，项目公司将投资建设16条锂离子电池隔膜基膜和涂布分切生产线，主要应用但不限于新能源汽车动力电池系统、储能电池系统等市场，总投资为人民币52亿元。项目计划2023年建成并部分投产。根据业内人士分析，16条隔膜生产线的年度产能大概为16亿平方米。
值得注意的是，在锂电隔膜需求加大的背景下，恩捷股份在去年12月份就已收获了来自中创新航、国轩高科、蜂巢能源等3家头部动力电池企业的年度保供长单。按照供货协议，恩捷股份将分别向国轩高科、蜂巢能源提供总金额约23亿元、19亿元的隔膜产品。
IPG中国首席经济学家柏文喜对《证券日报》记者表示：“随着新能源汽车产销量的提升，其价格竞争力和性价比也在不断增强，从而减缓了取消新能源车国家补贴的冲击，再加上新能源汽车头部车企特斯拉的降价效应，以及处于产业链上游的隔膜等锂电池原料供应商一直在扩产，未来新能源汽车呈降价趋势，市场占比会加速提升，反而更有利于推动新能源汽车的市场普及。”
隔膜行业争先扩产
近年来，国家陆续出台多项政策，鼓励新能源行业发展。随着新能源汽车和储能领域市场的快速增长，锂电池厂商产能和产量不断扩大。锂电池隔膜作为锂电池制造不可或缺的重要原材料，具备稳定可靠的产能，成为隔膜企业承接下游客户大规模订单的重要前提。
从锂电隔膜行业整体情况来看，总体竞争格局表现为“一超多强”。
恩捷股份作为隔膜行业龙头，其产能规模一直保持行业领先，在全球锂电隔膜市场份额占比超过30%。中银证券研报显示，公司2022年全年隔膜出货量超过46亿平方米，同比增长超过50%。根据恩捷股份产能规划，预计公司2023年至2024年每年将新增30条以上湿法隔膜产线，到2023年底产能将达到100亿平方米。
星源材质、中材科技等隔膜行业第一梯队公司，全球市占率也分别到达了10%左右，今年以来陆续公布了扩产计划。2月4日，星源材质发布公告称，拟在广东省佛山市南海区投资建设锂电池隔膜生产基地，项目拟投资总额为100亿元，建设内容包括年产32亿平方米湿法隔膜、16亿平方米干法隔膜及35亿平方米涂覆隔膜。中材科技近期在接受机构调研时表示，预计2023年隔膜产能将达到35亿平方米至40亿平方米。
同时，受益于新能源行业景气度，第二梯队的隔膜生产商产能利用率也在不断提升，多家公司谋求上市。其中，正在冲击科创板IPO的金力股份拟募资13.1亿元，部分用于投资湖北金力高性能电池隔膜项目。另一家隔膜生产商深圳中兴新材技术股份有限公司已进入辅导程序。
还有众多公司入局隔膜行业。2月10日，烟标印刷包装公司东风股份发布公告称，计划投资20亿元，在盐城高新技术产业开发区内投资建设新能源动力及储能电池隔膜及其他综合材料生产研发项目；恒力石化年产16亿平方米锂电隔膜项目正在建设中；2月3日，长阳科技在投资者互动平台上表示，公司首条隔膜设备已投产，目前有小批量交付给客户。
孟祥旭表示：“除看好隔膜行业的发展前景外，隔膜生产商积极扩产也是源于国外隔膜公司对于扩产较为保守，国内生产商扩产有利于进军全球供应链。同时，隔膜公司长期订单较多，为了保障订单的供应也需要扩产；且隔膜行业属于重资产行业，扩产有利于平摊成本。”
